Seminario en Evaluación financiera de proyectos de inversión

Seminario

Oferta de valor

El seminario "Evaluación de Proyectos de Inversión" desarrollará en los participantes los conocimientos financieros para evaluar un proyecto de inversión, con la elaboración de un Modelo de Negocio con análisis integral, sistémico y aplicado.

La evaluación de proyectos de inversión analiza completa información financiera con el objetivo de tomar la mejor decisión de inversión; sustentando y relacionando los presupuestos, estados financieros y el flujo de caja para evaluar el proyecto de inversión, así como los indicadores financieros y de evaluación de proyectos.

Objetivo general del seminario

  • Estudiar y analizar las diferentes variables financieras que se deben tener en cuenta para la evaluación de proyectos de inversión, a través del desarrollo de un Modelo de Negocio, aplicación de la herramienta EXCEL, relación entre las variables contables y financieras, por medio de una mirada estratégica y dinámica.

Objetivos específicos del seminario

  • Calcular la inversión inicial de los proyectos, valorando los activos y el capital de trabajo.
  • Elaborar el flujo de caja para evaluar el proyecto de inversión.
  • Plantear y analizar los indicadores que impactan el negocio desde un punto de vista financiero y estudiarlos en forma integral como la liquidez, rentabilidad e indicadores de evaluación de proyectos.
  • Analizar la evaluación financiera de proyectos cuando se financia con capital propio, o cuando se requieren préstamos para financiarlo, analizando diferentes tipos de amortizaciones y tasas.
  • Calcular y analizar la tasa con que se debe evaluar el proyecto de inversión.
  • Elaborar un Modelo de Negocio sistémico e integral con la aplicación de la herramienta EXCEL.
  • Calcular los valores máximos o mínimos de las diferentes variables “clave” de un proyecto de inversión; unidades a ofrecer, precio de venta, costo variable, entre otros; teniendo en cuenta la viabilidad financiera del proyecto de una manera estratégica, dinámica y sistémica.
  • Aplicar y analizar el riesgo al flujo de caja que se elabora para evaluar el proyecto de inversión, teniendo en cuenta las probabilidades de ocurrencia de estos flujos.
  • Estructurar de manera financiera los proyectos y el impacto en los estados financieros y el flujo de caja para evaluar el proyecto de inversión.

Dirigido a

Empresarios, gerentes, jefes de área, líderes de equipos y personas que tengan a su cargo roles y responsabilidades financieras y de toma de decisiones que deseen fortalecer las finanzas y la evaluación de proyectos de inversión, así como también para las personas que deseen conocer y desarrollar las herramientas financieras para la elaboración de un Modelo de Negocios. 

Metodología

Apoyado 100 % con el conferencista y consultor con amplia experiencia empresarial y académica, se promueve una metodología participativa, con la realización de talleres y ejercicios con aplicación de la herramienta Excel.

Contenido

Módulo I. Proyecciones financieras

  • Características y factores que impactan los costos y gastos: económicas, mercadeo, técnicas, producción, administrativas y talento humano.
  • Costo y presupuestos
    • Costos y gastos fijos
    • Costo variable unitario
    • Costo total
    • Punto de equilibrio
  • Elaboración de presupuestos
  • Estructura financiera de un proyecto de inversión. Combinación pasivo-patrimonio
  • Balance inicial
  • Estado de resultados
  • Flujo de caja
  • Balance general
  • Indicadores financieros: rentabilidad, punto de equilibrio, ROI, EBITDA
  • Valoración del capital de trabajo. Análisis de la periodicidad. Anual y mensual
  • Valoración de la inversión inicial. Los activos: activos fijos y capital de trabajo

Módulo II. Flujo de caja para evaluar un proyecto de inversión sin deuda e indicadores de evaluación

  • Flujo de caja para evaluar un proyecto de inversión sin deuda por dos métodos
    • Impacto de Cuentas por Cobrar
    • Impacto de Cuentas por Pagar
    • Valoración del capital de trabajo
    • Cálculo de la inversión óptima
  • Tasa de descuento del inversionista
    • Costo de oportunidad
    • Costo de capital
  • Indicadores de evaluación de un proyecto de inversión
    • Valor Presente Neto (VPN)
    • Relación Beneficio/Costo (R B/C)
    • Tasa Interna de Retorno (TIR)
    • Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI)
    • Tasa Interna de Retorno Modificada (TIRM)
  • Cálculo de máximos o mínimos de variables “clave” en el proyecto de inversión

Módulo III. Flujo de caja para evaluar un proyecto de inversión con deuda e indicadores de evaluación

  • Matemáticas Financieras
    • Tasas: periódica, nominal, efectiva; vencida y anticipada
    • Amortizaciones de créditos: anualidades, gradientes, periodo de gracia
  • Flujo de caja para evaluar un proyecto de inversión con deuda por dos métodos
    • Impacto de Cuentas por Cobrar
    • Impacto de Cuentas por Pagar
    • Valoración del capital de trabajo
    • Cálculo de la inversión óptima
  • Indicadores de evaluación de un proyecto de inversión
    • Valor Presente Neto (VPN)
    • Relación Beneficio/Costo (R B/C)
    • Tasa Interna de Retorno (TIR)
    • Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI)
    • Tasa Interna de Retorno Modificada (TIRM)
  • Cálculo de máximos o mínimos de variables “clave” en el proyecto de inversión

Módulo IV. Aplicación de riesgo en el proyecto de inversión 

  • Probabilidad de ocurrencia de los flujos
  • Media
  • Desviación estándar
  • Distribución normal
  • Valores esperados (VE) del flujo de caja neto de un proyecto de inversión
  • Probabilidades esperadas para que el proyecto sea viable

Conferencistas

Salomón Frost

Ingeniero civil, especialización en Gerencia Financiera, magíster en administración. Programa de Alta dirección Empresarial (PADE) del INALDE. Nominado al Premio Portafolio, mejor Docente Universitario, 2015. Consultor del ICA: Plan Estratégico e Implementación, metodología del Balanced ScoredCard (BSC) 2016, 2017. Presidente de Plus Empresarial: conferencista, consultor y asesor empresarial, estrategia, finanzas; relacionamiento estratégico: Cámara de Comercio de Bogotá, Cámara de Comercio de Bucaramanga, Comfenalco Ibagué, Fenalco Meta, Uniempresarial, Escuela Colombiana de Ingeniería, U. Boyacá, EF Business School (La Coruña España), Imagen y Poder (Venezuela). Exdirector MBA, exdecano: Finanzas y Comercio Exterior, Comercio Internacional, Logística empresarial, Universidad Sergio Arboleda. Exdirector: Instituto de Postgrados – Forum, especializaciones, postgrados Facultad Ciencias Económicas y administrativas, Universidad de La Sabana.

Profesor universitario de postgrados y conferencista: U. Sergio Arboleda Rosario, Salle, Sabana, Boyacá, Uniempresarial. Investigador en el sector educativo y empresarial en el área financiera, estratégica, gestión del conocimiento, en el ámbito nacional e internacional. Autor del libro Finanzas para la familia. Coautor del libro Actividad Económica-Empresarial y Dignidad Humana: Capítulo Sociedad del Conocimiento, TIC y dignidad. Artículos indexados: Coautor. Innovación abierta en empresas colombianas: reto a superar; revista venezolana de Gerencia, Universidad del Zulia. Análisis de la relación entre la innovación y la gestión del conocimiento con la competitividad empresarial en una muestra de empresas en la ciudad de Bogotá; Importancia de la Gerencia del conocimiento: contraste entre la teoría y la evidencia empírica. Estudios Gerenciales. Vol. 28. Universidad ICESI.